השקעות נדל"ן בארצות הברית

השקעות נדל”ן בארצות הברית, שמבוצעות ומנוהלות באופן מקצועי ולאחר בדיקת נאותות מקיפה, הן בעלות פוטנציאל משמעותי למיקסום ביצועי תיק ההשקעות.

בעשור שלאחר המשבר הכלכלי, אנו עדים לתהליך התחזקות של שוק העבודה בארצות הברית ועמו עליה במספר המשרות וכח הקנייה הצרכני. נתונים אלו תורמים לעוצמתה של הכלכלה האמריקאית בכלל ושוק הנדל”ן בארה”ב בפרט. לתהליך זה השפעה גם על מחירי הנדל”ן – נכסים בארה”ב שניתן היה לרכוש בסמוך לאחר המשבר במחירים נמוכים במיוחד, ולממש אותם בתשואות פנומנליות, היום נמכרים במחירים גבוהים משמעותית.

כאמור, מחירי הנדל”ן המאמירים מעידים על כלכלה חזקה ושוק יציב, אך מחזקים את הצורך בהוספת ערך משמעותית מצד מנהל ההשקעה, על מנת ליהנות מרווחיות של ההשקעה.

הזדמנויות נדלן בארה”ב – מה חובה לקחת בחשבון?

בין הפרמטרים שאנו בפרופימקס לוקחים בחשבון בהשקעות נדלן בארצות הברית נמנים מחירי הנדל”ן, שיעורי התפוסה ודמי השכירות בשוק. על פי אלו, ניתן להעריך את צפי תזרים המזומנים השוטף (NOI) ואת מחיר הנכס במימוש.

בבואנו לבחון הזדמנויות של השקעות נדלן בארצות הברית, כבכל השקעה, יש לבצע הערכת פרופיל סיכון-תשואה של ההשקעה. כך, למשל, בהשקעת פיתוח הסיכון עולה, ולפיכך נצפה לתשואה גבוהה יותר. בהשקעות ליבה (Core), מדובר בנכסים בעלי תזרים שוטף ויציב, סיכון מתון ולצדו נצפה לתשואה מתונה בהתאם.

בנוסף, יש לתת את הדעת לטרנדים ושינויים בשוק אשר מתרחשים במהירות והשפעתם אינה פוסחת גם על עולם השקעות הנדל”ן. בין שינויים אלו ניתן למנות את הגידול המתמיד בהיקף המסחר אונליין אשר יצר דרישה הולכת וגוברת למרכזים לוגיסטיים, וביניהם מרכזי הפצה ולוגיסטיקה קטנים וקרובים לאיזורי מגורים, לצד מחסני ענק של החברות. שינוי נוסף שמשפיע על השקעות נדל”ן בארה”ב ובחו”ל בכלל הוא השינוי באופי התעסוקה, היכולת לעבוד מכל מקום והצמצום בשטחי משרד קבועים פר עובד, אשר הפך את פני סקטור המשרדים והעביר את מרכז הכובד למרחבי עבודה משותפים ובמקביל משפיע על הדרישה היציבה ליחידות מולטי פמילי שמאפשרות ניידות של עובדים וגמישות תעסוקתית.

בחירת השקעת נדל”ן בארה”ב בתבונה ובאופן מושכל, כמו בכל השקעה בנדלן מניב, חייבת לכלול שימת דגש מהותי על חשיבותו של השותף המקומי, וכן על פוטנציאל ההשבחה.

מהשקעותיה של פרופימקס – נכסים בארה”ב

מגזין Summit – המגזין המקצועי היוקרתי בנושא השקעות נדל”ן בארצות הברית

מגזין Summit הוא כתב העת המקצועי והיוקרתי ביותר שמקיף את כל תחומי הנדל”ן בארה”ב. מגזין זה נחשב לאחד ממקורות המידע המקצועיים בענף, אשר מציגים אינפורמציה מהימנה ועשירה שנצברה על ידי מיטב מומחים בנושא.

המגזין מופק על ידי ארגון משקיעי הנדל”ן הגלובלי בארה”ב (AFIRE) – ארגון שהוקם לפני כ-30 שנה ומאגד את החברות המובילות בעולם, ומייצג השקעות נדל”ן בהיקף של כ-3 טריליון דולר.

אנו בפרופימקס, כחברה שנמנית על ארגון זה, רוצים להעניק לכם גישה למהדורות של המגזין:

מהדורת אביב 2024 היתה מיוחדת וכללה מאמרים מקצועיים, ניתוח מגמות ותחזיות עבור הסקטורים השונים בשוק הנדל”ן בארצות הברית.

במהדורת חורף 2024 יש מאמרים מקצועיים ואקטואליים במגוון נושאים בתחום הנדל”ן: המלצות להתנהלות לאור התחזיות לשנת 2024, השפעת שינויי האקלים, התייחסות לפיתוח באזורי צמיחה, נתונים מעניינים על נזילות והון, האתגרים בסקטור המשרדים, ההתפתחויות בסקטור התעשייה והלוגיסטיקה, השלכות הבינה המלאכותית ומגמות כלכליות, דמוגרפיות ואחרות.

מהדורת סתיו 2023 סוקרת נושאים אקטואליים רבים, כגון: תובנות בנושא האתגרים בסקטור המשרדים ועדכונים לגבי ההתפתחויות בסקטור המולטיפמילי. כמו כן, במהדורה ניתן למצוא נקודות מבט מרתקות לגבי ESG, AI, משבר האקלים ועוד.

מהדורת קיץ 2023 כוללת תובנות ופתרונות פוטנציאליים לאתגרים המתהווים בסקטור המשרדים; עדכונים לגבי שיעורי ההיוון (Cap Rates), החוב (Debt) והשקעות ב-Rescue Capital (הוספת הון חסר). כמו כן, המהדורה סוקרת נקודות מבט מרתקות לגבי גיוון בתעשייה, ESG ומגמות אחרות שיגדירו את תחום הנדל”ן בשנים הבאות.

מהדורת חורף 2023 כוללת מאמרים, מידע וגרפים של גופי מחקר בשוק הנדל”ן האמריקאי שמשקפים את הסנטימנט והתחזיות בשוק. תקופות משבר מזמנות למשקיעים בעלי ידע, נסיון ואמצעים, הזדמנויות השקעה ואפשרות לתשואה עודפת, בין היתר בשל פערי התשואות בין מנהלים מצטיינים ובינוניים, שמועצמים בתקופות משבר. בתחילתו של המגזין תוכלו לקרוא מאמר קצר שלנו שעוסק בתנאי השוק ומדגים כיצד מודל הפעילות שמיישמות קרנות הבית של פרופימקס מאפשר לנצל הזדמנויות שיזמן השוק ולהניב תשואת אלפא למשקיעים, בעזרת ניהול נכון ואחראי של מנהלי השקעה מקומיים, שנשען על עשרות שנים של ניסיון ונוכחות מקומית.

מהדורת סתיו 2022 עוסקת בנתוני הגירה, סקטור הלוגיסטיקה ועוד. בנוסף, במהדורה זו ניתן למצוא מאמר בעברית אודות חשיבות הפיזור ויתרונות ההשקעה הלא-נזילה לטווח הארוך. תקופות של אי-וודאות ומשברים יוצרות הזדמנויות יוצאות דופן בשוקי ההשקעות ומחזקות את הצורך במומחיות ומקצועיות לאיתור השקעות, ניהולן והוספת ערך, כפי שנעשה על ידי שותפינו האסטרטגיים – מנהלי השקעות מובילים, בעלי מוניטין וניסיון רב-שנים בזמני גאות ושפל.

מהדורת אביב 2022 עוסקת באינפלציה הגוברת, הבדלי תשואות וביצועים בין סוגי נכסים, יוזמות חברתיות וממשלתיות ועוד. כמו כן, בעמוד 68 ניתן למצוא מאמר של אלחנן רוזנהיים בנושא אתיקה בתחום ההשקעות.