השקעה בנדל"ן ניתוח מקרה

רקע כללי

לפי ההערכות כ-55% מסך העושר העולמי מושקע בנדל”ן, לא כולל הדירות והבתים הפרטיים שאנו גרים בהם (Owner Occupier). כיום, מרבית המשקיעים מבינים את חשיבות השילוב של השקעות נדל”ן והשקעות אלטרנטיביות בתיקי ההשקעות. פרופימקס פועלת כרבע מאה בהצלחה רבה בתחום השקעות נדל”ן מחוץ לישראל.

בעולם השקעות הנדל”ן חשוב להתייחס לכך שערך הנכס יכול לעלות, אך גם עלול לרדת, בדיוק כמו השקעה בתחומים אחרים. בהשקעות נדל”ן אין נוסחת פלא להתעשרות מהירה, ולא ניתן להשקיע ולהצליח מבלי להכיר, להבין ולנתח את הסביבה הכלכלית-פיננסית בה פועלים ומשקיעים, וחשוב להכיר את הסיכונים הקיימים בתוכה.

לכן, כאשר משקיעים בנדל”ן חוצה גבולות, חשוב להשקיע עם חברות מוכרות ומובילות אשר מכירות את השוק היטב, עם ניסיון מוכח בזמני גאות ושפל, בעלות יושרה ושקיפות ובעיקר- שפועלות בהלימה מלאה עם האינטרסים של המשקיעים כמו תגמול על בסיס הצלחה.

לצד צבירת ידע והכרות, חשוב גם לזכור כי קיימים סיכונים אותם לא ניתן לצפות או למנוע מראש, לכן נדבך נוסף שיש לאמץ טרם ההשקעה היא היכולת להיערך למגוון רחב של תרחישים אפשריים.

לסיכום: משקיע שנשאר בהשקעה לאורך כל הדרך, למרות השנים הקשות, יצא מהעסקה עם רווח נאה שבו הוא קיבל בחזרה כמעט פי 4 (3.83) מהשקעתו המקורית (ברוטו לפני מס). רווח זה מבטא שיעור תשואה פנימית (IRR) של כ-9% לשנה וזאת לאורך כל חיי ההשקעה שנמשכה 18 שנים!

זו אחת מהחוזקות של פרופימקס, לדעת לפעול לטובת המשקיעים שלה כאשר יש בעיות בהשקעה. פרופימקס לא חוסכת במאמצים ובכסף על מנת לשמור על האינטרסים של מי שנתן בנו את אמונו.

מתוך דוגמה זו ניתן ללמוד מספר דברים על השקעה בנדל”ן: הכי חשוב להשקיע עם אנשים ישרי דרך, עוד חשוב להשקיע עם חברה בעלת ניסיון רב בתחום, כמו גם לבדוק את עבר החברה ואת עברם האישי של המנהלים. בנוסף, יש להימנע מהחלטות מהירות ולא שקולות, גם כאשר המצב נראה רעוע, ולבסוף, חשוב להשקיע עם חברה שמאמינה באמת בהשקעה שלה, עד כי הבכירים בחברה משקיעים מכספם האישי, כמו בפרופימקס, ונהנים מרווחי הצלחה בהלימה מלאה למשקיעים, רק אחרי שהללו קיבלו את כספי השקעתם ותשואה שנתית שנקבעה מראש.

נראה אם כן שההחלטה להיכנס לתחום השקעות הנדל”ן חוצה גבולות, הופכת עם השנים לפופולרית גם בזכות התרחבות הידע וזמינותו הרבה. שוק השקעות הנדל”ן הוא שוק גלובלי, כאשר משקיעים מחפשים השקעות מחוץ לגבולות המדינה בה הם חיים, במטרה לגוון את תיקי ההשקעות.

אנו בפרופימקס מאמינים כי אין תחליף לניהול ישר ומקצועי של ההשקעה, ומקפידים על סינון קפדני של השקעות הנדל”ן שאנו מבצעים בעולם. בהשקעותינו, אנו חוברים לשותפים מקומיים ברחבי העולם, בעלי ניסיון רב שנים שהוכיחו את דבקותם בערכים והיסטוריית ביצועים מוכחת. כל ההשקעות נעשות תוך שמירה על עיקרון תגמול המנהלים על בסיס הצלחה והלימה בין האינטרסים שלנו לאלו של המשקיעים.